В РФ появится структурная облигация с привязкой к биткоин-ETF

В последнее время российский финансовый рынок наводнен новыми возможностями, и это не может не радовать. Брокерская компания «Финам» анонсировала интересный продукт — структурные облигации, привязанные к спотовому биржевому фонду (ETF) на биткоин от BlackRock. Это действительно может изменить подход к инвестициям в криптовалюты, и давайте разберемся, что это значит.

Что такое структурная облигация?

Когда мы говорим о структурных облигациях, это, по сути, сложный финансовый инструмент, который не ограничивается фиксированными процентными выплатами. Здесь доход зависит от динамики базового актива. Мы видим, как традиционные облигации отступают на второй план, ведь теперь доход может быть привязан не только к акциям или индексам, но и, в данном случае, к ETF на биткоин. То есть, для инвесторов это открывает новые горизонты.

Базовый актив облигаций

Важный момент — базовым активом новых облигаций станет акция iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT) от BlackRock. На 12 февраля чистая стоимость биткоинов под управлением IBIT составила выдающиеся $57 млрд. Это не просто цифра, это более половины от общей чистой стоимости всех биткоин-ETF в США!

Условия инвестирования

Давайте посмотрим на конкретные условия:

• Номинация и доходность: Облигации номинированы в рублях, но доходность будет рассчитываться в долларах. Инвесторы могут рассчитывать на доход до 20% годовых, если через шесть месяцев цена ETF на биткоин вырастет хотя бы на 1 базисный пункт.
• Минимальная сумма вложений: Порог входа — 200 000 рублей.
• Брокерская комиссия: Всего 1% — довольно выгодное предложение.

Механизм защиты капитала

Особое внимание стоит обратить на механизм защиты, который разработчики внедрили для снижения рисков. Например, если биткоин-ETF упадет на 30%, инвесторы получат полный возврат вложенных средств. А если падение окажется серьезнее, убытки будут рассчитываться от защитного уровня в 70% от стартовой стоимости облигации.

Юридические аспекты

Однако не все так просто. Эксперты считают, что, хотя продукт ориентирован на спрос среди российских инвесторов в криптоактивы, его юридическая основа все еще вызывает вопросы. В «Финаме» утверждают, что действующее законодательство не препятствует выпуску таких облигаций. Тем не менее, юристы подчеркивают правовую неопределенность, поскольку в законе о рынке ценных бумаг нет четкого разрешения на использование крипто-ETF в качестве базового актива.

Будущие планы

Интересно, что «Финам» уже рассматривает возможность выпуска структурных облигаций с привязкой к Ethereum-ETF. Это расширит горизонты для клиентов компании и сделает шаг к интеграции традиционных финансовых инструментов с цифровыми активами, как никогда актуально!

Преимущества для инвесторов

Аналитики подчеркивают, что интерес к таким облигациям может возникнуть в результате желания инвесторов зарабатывать на росте биткоина без необходимости вникать в зарубежные биржи и их нерегулируемые платформы. Американские спотовые ETF уже предоставляют легальный доступ к криптовалюте через традиционные биржи, такие как NASDAQ и NYSE.

Заключение

Запуск структурных облигаций, привязанных к биткоин-ETF, — это действительно значительный шаг для развития российского финансового рынка. Инвесторам открываются новые возможности для диверсификации портфеля, но важно тщательно оценивать риски и юридические аспекты. Это поможет вам принять обоснованные инвестиционные решения.

Хотите быть в курсе последних новостей о криптовалютах и финансовых инструментах? Подпишитесь на наш Telegram-канал: https://t.me/+5AOJYmT1qeM4ZGYy