Разработчики Berachain запустили мейннет и провели аирдроп

В начале февраля 2025 года команда Berachain сделала громкое заявление: они успешно запустили свою основную сеть (мейннет). Это важное событие стало настоящим прорывом в мире блокчейн-технологий. Давайте подробнее рассмотрим, что произошло и как это повлияло на сообщество и индустрию в целом.

Дата запуска и важные события

Запуск мейннета Berachain состоялся 6 февраля 2025 года. Это событие не возникло на пустом месте, его предшествовали важные шаги, такие как представление токеномики проекта и проверка пользователей для получения аирдропа, который прошел 5 февраля.

Технологические особенности Berachain

Berachain представляет собой модульный блокчейн первого уровня (L1), который совместим с Ethereum Virtual Machine (EVM). Одной из ключевых особенностей проекта является инновационный механизм консенсуса Proof-of-Liquidity (PoL). Этот подход модифицирует традиционный делегированный Proof-of-Stake (PoS), что делает его уникальным.

Механизм Proof-of-Liquidity

PoL дает возможность пользователям участвовать в стейкинге, одновременно обеспечивая ликвидность для различных dApp и сервисов в экосистеме. Пользователи могут предоставлять ликвидность, используя нативные токены BERA, и зарабатывать токены управления Bera Governance Tokens (BGT), которые используются для вознаграждения валидаторов и управления инфляцией BGT.

Токены Berachain

В проекте предусмотрены три типа токенов, каждый из которых имеет свою уникальную функцию:

• BERA: предназначен для покрытия комиссий за транзакции.
• BGT: предлагает право участвовать в управлении сетью и используется для вознаграждения валидаторов.
• HONEY: служит в качестве стейблкоина.

Финансирование и оценка

Berachain сумел привлечь значительное финансирование от таких инвесторов, как Framework Ventures, Brevan Howard Digital, Polychain Capital и HashKey Capital. Общая сумма инвестиций составила 142 миллиона долларов, а оценка проекта после последних вложений достигла 1,5 миллиардов долларов.

Активности и инициативы перед запуском

Перед запуском мейннета пользователи могли участвовать в ряде инициатив:

• Предварительные депозитные хранилища: Инвесторы могли предоставлять ликвидность через платформы, такие как StakeStone и EtherFi, чтобы получить ранние вознаграждения.
• Тестовая сеть: Пользователи имели возможность подключить совместимые с EVM кошельки к более чем 100 приложениям в тестовой сети Berachain.
• Проект Boyco: Эта платформа обеспечивает взаимодействие между поставщиками ликвидности и приложениями, нуждающимися в капитале. Boyco уже собрал более 2,1 миллиардов долларов в хранилищах.

Аирдроп и награды

В день запуска мейннета, Berachain провел аирдроп токенов BERA. Пользователи, участвовавшие в различных активностях и заданиях в тестовой сети, имели возможность получить эти токены. Подробности о токеномике и проверке статуса для получения аирдропа были представлены 5 февраля 2025 года.

Как подготовиться и участвовать

Для тех, кто хочет стать частью экосистемы Berachain, есть несколько шагов:

• Подключение к тестовой сети: Добавьте тестовую сеть Berachain bArtio в Метамаск и получите тестовые токены BERA.
• Участие в dApp: Активно участвуйте в различных dApp и сервисах, таких как BERPS, BEND и HONEY, чтобы получить токены BGT и другие награды.
• Социальные задания: Выполняйте социальные задания и получайте NFT, которые могут стать множителями наград в будущем.

Заключение

Запуск мейннета Berachain и проведение аирдропа токенов BERA отметили новый этап в развитии этого новаторского блокчейн-проекта. С уникальной моделью Proof-of-Liquidity и активным сообществом, Berachain имеет все шансы занять значимое место в индустрии блокчейна.

Хотите быть в курсе последних новостей о Berachain и других блокчейн-проектах? Подпишитесь на наш Telegram-канал: https://t.me/+5AOJYmT1qeM4ZGYy

И-и-токены обвалились после листинга на Binance: Анализ кризиса и причины падения

В последние weeks криптовалютный рынок переживает серьёзный кризис, особенно среди токенов, связанных с искусственным интеллектом (ИИ). Этой ситуации способствовал недавний листинг на одной из крупнейших криптобирж — Binance. Давайте подробнее рассмотрим, что произошло и почему токены оказались в такой сложной ситуации.

Падение ИИ-токенов после листинга

Токены AI16Z и VVV, добавленные на фьючерсную платформу Binance, показывают резкое падение цен. Вот несколько ключевых моментов:

• AI16Z: Токен, курирующий фреймворк ElizaOS (ранее известный как Eliza), упал более чем в семь раз с момента листинга 2 января. На старте его стоимость составляла около $2.42, а сейчас он торгуется примерно по $0.38, что означает падение более чем на 84%.
• VVV: Токен платформы Venice, ориентированной на конфиденциальность, был добавлен на площадку 29 января по цене $10.6. Однако он быстро обвалился до уровня около $2.3, потеряв более 67% своей стоимости.

Причины падения

Несколько факторов поспособствовали этому резкому падению:

Волатильность и манипуляции на фьючерсном рынке

Бессрочные фьючерсы на Binance предоставляют трейдерам возможность торговать активами с относительно небольшими капиталами благодаря наличию кредитных плеч. Это создаёт условия для агрессивного шортинга, что может привести к резким колебаниям цен. Эксперт Илья Павельев из Arete Capital подчеркивает, что подобные листинги часто становятся "ловушкой смерти" для популярных токенов, открывая возможности для манипуляций ценами.

Отсутствие ликвидности и поддержки маркет-мейкеров

После листинга маркет-мейкеры, которые должны обеспечивать ликвидность и стабильность, часто отступают, что позволяет ценам падать ещё ниже. Это создает вакуум ликвидности, ещё больше усугубляя ситуацию.

Спекулятивные стратегии и нарративный характер рынка

Рынок ИИ-токенов подвержен спекулятивным стратегиям, не всегда направленным на долгосрочную устойчивость. Запуская новые токены, особенно связанные с хайповыми темами, такими как ИИ, трейдеры быстро привлекают ликвидность, но это также приводит к резкому обесцениванию после первоначального взлета.

Другие пострадавшие токены

Не только AI16Z и VVV пострадали от этого кризиса. Множество других токенов, добавленных на Binance, также столкнулись с серьёзными потерями:

• BERA: Монета BERA потеряла 41.6% в цене всего за менее чем 100 минут торгов на Binance Futures.
• ZEREBRO, SWARMS, ALCH: Эти токены потеряли от 74% до 94% своей первоначальной цены после листинга на Binance.

Влияние внешних факторов

Кроме внутренних причин, на падение ИИ-токенов могли повлиять и внешние события:

• Запуск мем-коина TRUMP: Запуск мем-коина TRUMP, инициированный Дональдом Трампом в середине января, вызвал значительный отток ликвидности из других токенов, включая ИИ-агентов. Это ажиотаж мог ещё больше усугубить падение цен на токены ИИ.

Перспективы и рекомендации

Эксперты и трейдеры предлагают разные взгляды на текущую ситуацию:

• Возвращение к историческим максимумам: Некоторые специалисты, такие как известный криптотрейдер под ником ElonMoney, считают, что токены ИИ-проектов с сильными командами и улучшениями могут возвратиться к историческим максимумам, когда рынок восстановится и ликвидность вернётся.
• Риск шортинга: Другие предупреждают о попытках «купить ИИ-агентов на дне», так как риск может не оправдать потенциальное вознаграждение. Они советуют выбрать выжидательную стратегию и избегать спекулятивного поведения.

Заключение

Падение ИИ-токенов после листинга на Binance — это сложная проблема, вызванная сочетанием различных факторов: волатильностью фьючерсного рынка, отсутствием ликвидности, спекулятивными стратегиями и внешними событиями. Инвесторам крайне важно быть осторожными и не поддаваться соблазну спекуляций, а сосредоточиться на фундаментальных показателях проектов.

Хотите быть в курсе последних новостей о нейросетях и автоматизации? Подпишитесь на наш Telegram-канал: https://t.me/+5AOJYmT1qeM4ZGYy

Усиление «Монополии» TON в Telegram: Что изменилось и почему это важно

С недавними изменениями в экосистеме Telegram, связанными с интеграцией блокчейна TON (The Open Network), сообщество мессенджера оказывается на распутье. Полный переход к TON вызвал многообъяснений, особенно среди разработчиков и пользователей, привыкших к более открытой крипто-инфраструктуре.

Исторический контекст TON и Telegram

TON изначально разрабатывался командой Telegram как Telegram Open Network. Однако в 2020 году проект столкнулся с проблемами со стороны американской SEC, что вынудило Telegram дистанцироваться от его развития. Тем не менее, Initiative продолжил жить благодаря сообществу «TON Foundation».

Эксклюзивное партнёрство между TON и Telegram

С 21 января 2025 года Telegram полностью переходит на использование инфраструктуры TON для всех своих сервисов. Это означает, что Toncoin стал исключительной криптовалютой для таких услуг мессенджера, как Telegram Premium, Telegram Ads, Telegram Stars и Telegram Gateway.

Ключевые факторы TON

• Высокая производительность: Сеть TON может обрабатывать тысячи транзакций в секунду благодаря механизмам шардинга и многоуровневым цепочкам.
• Упрощённый пользовательский опыт: TON Connect стал эксклюзивным протоколом, упрощающим авторизацию и взаимодействие с кошельками.
• Расширение экосистемы: Партнёрство предполагает.tokenization.digital assets, включая эмоджи и стикеры в виде NFT.

Что меняется для пользователей?

Первое и главное изменение — Toncoin теперь является единственной криптовалютой для всех крипто-платежей внутри мессенджера. Платформы мини-приложений больше не смогут подключать сторонние блокчейны, такие как Solana, Sui или Aptos. Это значит, что проекты, желающие оставаться в экосистеме Telegram, должны адаптироваться к TON.

Реакция сообщества

Многие разработчики и пользователи выразили недовольство этими изменениями, обвиняя TON в создании монополии в экосистеме Telegram.

Критика и возможные последствия

• Монополия и децентрализация: Некоторые критикуют подход Telegram, считая его шаги закрытым садом, что может угрожать принципам децентрализации.
• Сжатые сроки для разработчиков: Разработчикам предоставлено мало времени для адаптации к новым условиям. Например, Grindery Wallet даже обсуждала возможность выхода из экосистемы Telegram.
• Финансовые стимулы: Чтобы смягчить переход, TON Foundation предлагает гранты до $50,000 в виде рекламных кредитов для разработчиков, которые переходят на TON.

Будущие перспективы TON

Представители TON Foundation сохраняют оптимизм относительно дальнейшего развития TON и ожидают «взрывного роста» в 2025 году. Они уверены, что Mini Apps будут играть ключевую роль в привлечении массовой аудитории Telegram.

Цели и амбиции

• Массовое принятие: TON Foundation планирует охватить более 500 миллионов пользователей до конца десятилетия.
• Технологическое лидерство: TON намерен стать ядром Web3-инфраструктуры прямо внутри одного из крупнейших мессенджеров планеты.

Заключение

Усиление монополии TON в Telegram представляет собой важный шаг в эволюции крипто-инфраструктуры мессенджера. Хотя это решение может обеспечить значительный рост TON, оно вызывает важные вопросы о децентрализации и разнообразии в экосистеме.

Хотите быть в курсе последних новостей о нейросетях и автоматизации? Подпишитесь на наш Telegram-канал: https://t.me/+5AOJYmT1qeM4ZGYy

Возможное IPO криптобиржи Gemini: что нужно знать

Криптобиржа Gemini, основанная миллиардерами-близнецами Тайлером и Кэмероном Уинклвоссами, готовится к решающему этапу в своей истории – возможному первичному публичному размещению акций (IPO). Эта новость уже привлекла внимание как криптовалютного сообщества, так и инвесторов по всему миру.

Исторический контекст

Gemini, появившаяся на рынке в 2014 году, стала одной из самых известных и стабильных криптовалютных бирж. Биржа функционирует под контролем Управления финансовых услуг штата Нью-Йорк и доступна во всех 50 штатах США.

Планы по IPO

На протяжении последних месяцев братья Уинклвосс активно анализируют возможность IPO. Эта идея не нова – еще в 2021 году они рассматривали подобный шаг, однако тогда не пришли к окончательному решению. Как стало известно из свежих источников, обсуждения возобновились, и Gemini начала переговоры с потенциальными консультантами для подготовки к IPO.

Причины и последствия

Если IPO все же состоится, последствия будут значительными как для самой Gemini, так и для всего криптовалютного рынка. Вот несколько ключевых моментов:

Финансирование и развитие

— IPO сможет привлечь огромные средства для дальнейшего развития биржи, включая расширение услуг и улучшение технологической инфраструктуры.

Публичная прозрачность

— Став публичной компанией, Gemini будет обязана предоставлять детальную финансовую отчетность, что поможет повысить уровень доверия как со стороны инвесторов, так и клиентов.

Регуляторное согласование

— Проведение IPO подразумевает строгие регуляторные требования, что может дополнительно укрепить репутацию Gemini как безопасной и регулируемой платформы.

Другие криптоплатформы и IPO

Gemini не единственная на этом пути. Другие крупные игроки, такие как Circle и Kraken, также серьезно рассматривают возможность IPO. Это указывает на общую тенденцию к большей прозрачности и регулированию в криптовалютной индустрии.

Биржевой токен Gemini

Помимо планов по IPO, Gemini также известна своим стейблкоином – Gemini Dollar (GUSD). Этот токен, запущенный в сентябре 2018 года, привязан к американскому доллару по курсу 1:1 и функционирует на базе блокчейна Ethereum. Согласно недавнему аудиту, в обороте находится около 230 миллионов токенов GUSD, все они полностью обеспечены фиатными деньгами.

Текущая деятельность Gemini

Gemini продолжает оставаться активным игроком на криптовалютном рынке. Биржа поддерживает торговлю множеством криптовалют, включая Bitcoin, Ethereum, XRP, Solana и другие. Объем торгов на платформе значительно вырастает, с суммами, превышающими 24 миллиарда рублей за последние 24 часа.

Заключение

Возможное IPO Gemini становится важным событием в мире криптовалют. Оно может открыть новые горизонты для прозрачности, привлечения инвестиций и дальнейшего развития биржи. В то же время братья Уинклвосс продолжают обсуждать детали и готовиться к этому знаменательному шагу.

Хотите быть в курсе последних новостей о криптовалютах и биржах? Подпишитесь на наш Telegram-канал.

Аналитики JPMorgan рассказали об угрозах для Ethereum от конкурентов

В свежем отчете аналитики JPMorgan предоставили глубокий анализ текущих вызовов, с которыми сталкивается сеть Ethereum, а также обозначили потенциальные угрозы со стороны ее конкурентов. Давайте разберем ключевые моменты этого исследования.

Усиливающаяся конкуренция от альтернативных блокчейнов

Аналитики JPMorgan выделили, что Ethereum находится под давлением конкуренции с боку альтернативных блокчейнов, таких как Solana, а также решений второго уровня (L2). Эти платформы предоставляют пользователям низкие комиссии и более высокую масштабируемость, что делает их более привлекательными.

• Solana и L2-решения: Несмотря на недавнее обновление Dencun, которое снизило комиссии в сети Ethereum, мы замечаем, что активность пользователей все чаще смещается в сторону L2-сетей. Это настораживает, ведь конкуренты не дремлют!

Снижение доминирования Ethereum

Доля Ethereum в мировой капитализации крипторынка опустилась до минимума за последние четыре года. На 3 февраля 2025 года этот показатель составил всего 10,08%, что является самым низким значением с июля 2020 года.

• Уход сервисов: Крупные децентрализованные приложения, такие как Uniswap и dYdX, начинают переносить свои операции на собственные блокчейны. Это влияет на доходы Ethereum от комиссий и создает риски инфляции ETH, так как меньше транзакций ведет к менее активному сжиганию токенов.

Отсутствие статуса инвестиционного актива

Ethereum не удалось закрепить за собой статус инвестиционного актива, как это сделано для биткоина, который воспринимается как надежное средство сбережения. Это отсутствие позиции как хедж-актива значительно снижает конкурентоспособность Ethereum.

Влияние обновления Dencun

Хотя обновление Dencun должно было снизить комиссии в сети Ethereum, оно не удалось остановить миграцию пользователей на L2-сети. Сетевая активность продолжает смещаться, и это говорит о продолжающемся давлении со стороны конкурентов.

Рост инфляционного давления

Снижение комиссий и уменьшение количества транзакций в основной сети Ethereum могут привести к росту инфляционного давления. Механизм сжигания токенов, введенный с хардфорком London в августе 2021 года, становится менее эффективным, поскольку количество транзакций сокращается.

Динамика цен и рыночная капитализация

За последний месяц Ethereum показал худшие результаты по сравнению с другими криптовалютами. Так, ETH подешевел на 23%, в то время как биткоин потерял всего 2,9%, а Solana — 6,5%. Интересно, что токен XRP от Ripple даже подорожал на 0,5%.

• Влияние президентских выборов в США: С начала ноября 2024 года курс Ethereum вырос на 12,9%, однако это существенно ниже роста биткоина (144,3%) и XRP (490%).

Проблемы в экосистеме Ethereum

Экосистема Ethereum сейчас испытывает пиар-кризис. Это отмечает основатель и экс-глава криптобиржи Binance Чанпэн Чжао. Несмотря на то, что Ethereum в целом показывал рост быстрее, чем биткоин, конкурентное давление со стороны Solana и других L2-решений все еще нарастает.

Инвестиции в продвижение Ethereum

Тем не менее, Ethereum Foundation и Виталик Бутерин недавно вложили средства в стартап Etherealize, который активно работает над продвижением Ethereum среди финансовых компаний. Они акцентируют внимание на таких вариантах использования, как токенизация, а также разрабатывают продукты для упрощения интеграции Ethereum с банками.

Заключение

Аналитики JPMorgan подчеркивают, что жесткая конкуренция со стороны решений второго уровня и других блокчейнов останется одной из основных проблем для Ethereum на ближайшее время. Несмотря на его доминирование в таких секторах, как стейблкоины и децентрализованные финансы (DeFi), позиции Ethereum могут ослабнуть в условиях растущей конкуренции.

Хотите быть в курсе последних новостей о криптовалютах и блокчейнах? Подпишитесь на наш Telegram-канал: РБК-Крипто.

Разработчик Tornado Cash Алексей Перцев выйдет на свободу 7 февраля

Разработчик криптомиксера Tornado Cash, Алексей Перцев, вскоре обретет свободу после длительного пребывания в заключении. Ниже представлены основные моменты, касающиеся его освобождения и продолжающихся правовых баталий.

Причина освобождения

Алексей Перцев был освобожден из тюремного заключения после решения нидерландского суда приостановить его предварительное заключение под условием электронного мониторинга. Это решение было принято 6 февраля 2025 года, а Перцев покинет стены тюрьмы 7 февраля в 10 утра.

Юридический контекст

Перцев был арестован в августе 2022 года в Амстердаме после внесения Tornado Cash в санкционный список Министерства финансов США. Это было связано с обвинениями в содействии отмыванию криптовалют, украденных хакерами из КНДР. В марте 2024 года суд признал его виновным в отмывании 1.2 миллиарда долларов через миксер и приговорил к 64 месяцам тюремного заключения с конфискацией имущества на сумму 2 миллиона долларов.

Апелляционный процесс

Перцев уже подал апелляцию на приговор и теперь будет готовиться к её защите, находясь под электронным мониторингом. Его команда защиты ранее подавала ходатайство о его освобождении под залог на время рассмотрения дела, но суд отказал в этом запросе.

Параллельные юридические битвы

Вместе с делом Перцева, другие сооснователи Tornado Cash, Роман Сторм и Роман Семенов, также столкнулись с юридическими проблемами. В США им предъявлены обвинения в отмывании денег и нарушении санкций. Роман Сторм обратился в Верховный суд США с просьбой о приостановлении решения суда, требующего от него раскрытия списка возможных экспертных свидетелей до начала судебного процесса, что, по словам защиты, нарушает процессуальные нормы.

Реакция криптовалютного сообщества

Многие представители криптовалютного сообщества выразили поддержку разработчикам Tornado Cash. Организация Coin Center отметила, что обвинения против Сторма и Семенова могут создать опасный прецедент, который введет уголовную ответственность за публикацию исходного кода программного обеспечения. Сооснователь Ethereum Виталик Бутерин также поддерживала сбор средств для оплаты услуг адвокатов обвинённых разработчиков.

Влияние на рынок

После снятия санкций с Tornado Cash в январе 2025 года, токен TORN продемонстрировал рост примерно на 250%. Это событие наглядно иллюстрирует, какое влияние могут оказывать юридические решения на рынок криптовалют.

Заключение

Освобождение Алексея Перцева под электронный мониторинг является важным шагом в его борьбе за справедливость. Тем не менее, юридические битвы вокруг Tornado Cash продолжаются, и их исход может оказать значительное влияние на всё криптовалютное сообщество.

Хотите быть в курсе последних новостей о нейросетях и автоматизации? Подпишитесь на наш Telegram-канал: https://t.me/+5AOJYmT1qeM4ZGYy

Риски, возможности и снова риски: чек-лист успешного провайдера ликвидности

Фарминг ликвидности, или предоставление ликвидности на децентрализованных биржах (DEX), продолжает набирать популярность среди инвесторов, увлеченных миром децентрализованных финансов (DeFi). Но помимо заманчивых перспектив получения прибыли, этой практике сопутствуют серьезные риски, которые важно учитывать перед тем, как сделать шаг к этому финансовому приключению.

Введение в фарминг ликвидности

Фарминг ликвидности предлагает пользователям возможность зарабатывать вознаграждения, предоставляя ликвидность в DEX. Это происходит через пулы ликвидности — смарт-контракты, которые хранят резервы двух и более криптовалют.

Основные риски фарминга ликвидности

Имперманентные потери

Имперманентные потери происходят, когда цена одного из активов в пуле меняется по сравнению с другим. Это может привести к снижению стоимости вашей доли в пуле, чем если бы вы всего лишь хранили эти активы. Например, если вы разместили 50% ETH и 50% UNI на Uniswap и цена Ethereum поползла вверх, арбитражеры могут купить ETH по более выгодной цене на платформе, что обернется потерями для вас как провайдера ликвидности.

Риски смарт-контрактов

Смарт-контракты, которые управляют пулами ликвидности, могут иметь уязвимости. Хакеры могут воспользоваться этими недочетами и украсть средства. В 2024 году DeFi-сервисы стали вторыми по количеству хакерских атак после криптобирж, что привело к потерям порядка $474 млн.

Рыночные риски

Фарминг ликвидности подвержен колебаниям рынка. Резкие изменения цен способны как поднять, так и опустить доходность провайдеров ликвидности. К примеру, продажа токенов на сумму $1000 в пуле с общей ликвидностью $10 000 может снизить цену на почти 10%.

Регуляторные риски

В некоторых странах могут возникнуть новые регулирования, которые повлияют на возможность участия в фарминге ликвидности. Эти изменения могут затруднить деятельность провайдеров или даже запретить ее.

Риск контрагента

Риски также могут исходить от взаимодействия с ненадежными контрагентами или криптоактивами, полученными некорректным образом. Участие в пулах непроверенных платформ может повлечь за собой потерю средств в случае мошенничества или банкротства.

Риск необратимости транзакций

В DeFi все операции вызваны окончательными, что означает, что в случае неудачи, мошенничества или ошибки средства вернуть невозможно. Этот аспект повышает риск потерь, особенно если смарт-контракт имеет уязвимости или пользователь делает ошибку при взаимодействии с платформой.

Риск низкой ликвидности

Низкая ликвидность может сильно повлиять как на трейдеров, так и на провайдеров ликвидности. Это может привести к проскальзыванию — разнице между ожидаемой и фактической ценой актива при исполнении ордера. Для провайдеров ликвидности уменьшение ликвидности означает меньшее количество комиссий и, соответственно, низкие доходы.

Управление рисками

Выбор платформы

Перед предоставлением ликвидности крайне важно удостовериться в том, что платформа прошла независимый аудит безопасности. Это поможет снизить риски, связанные с хакерскими атаками и уязвимостями. Отдавайте предпочтение платформам с хорошей репутацией и активным сообществом — они более надежны.

Диверсификация

Для снижения рисков стоит диверсифицировать свои вложения по различным пулам и позициям. Участие сразу в нескольких пулах ликвидности на разных платформах за счет диверсификации уменьшает общий риск. Например, такие платформы, как Bancor и Balancer, предлагают механизмы защиты от имперманентных потерь.

Мониторинг и анализ

Регулярный мониторинг безопасности протоколов и использование платформ с проверенными смарт-контрактами — один из ключевых моментов. Не обойтись без анализа проектов перед вхождением, включая изучение токеномики, команды проекта и аудита смарт-контрактов. Можно использовать DeFi-инструменты для хеджирования, такие как опционы или страховка на Nexus Mutual.

Издержки на комиссию

Не забывайте учитывать издержки на комиссии (газ). Они могут значительно сократить вашу общую прибыль, особенно в периоды высокой нагрузки на сеть. Комиссии распределяются пропорционально между поставщиками ликвидности.

Возможности

Вознаграждения в виде токенов

Некоторые платформы предлагают дополнительные стимулы в виде собственных токенов за привлечение ликвидности. Так, в децентрализованных кредитных протоколах, таких как Compound и Aave, провайдеры ликвидности могут получать долю от процентной ставки, выплачиваемой заемщиками, а также дополнительные вознаграждения в форме токенов управления.

Выводы

Провайдеры ликвидности сталкиваются с несколькими рисками и возможностями, требующими тщательного анализа и стратегического мышления. Принятие обоснованных решений, основанных на глубоком понимании указанных факторов, позволит не только минимизировать риски, но и эффективно воспользоваться возникающими возможностями для достижения стабильного роста.

Чтобы добиться успеха в этой быстроразвивающейся области, важно сочетать инновации с надежными методами управления рисками. Регулярный мониторинг текущего состояния ликвидности, анализ денежных потоков и диверсификация вложений станут основными стратегиями для снижения потерь и увеличения эффективности.

Хотите быть в курсе последних новостей о децентрализованных финансах и криптовалютах? Подпишитесь на наш Telegram-канал.

Риски, возможности и снова риски: чек-лист успешного провайдера ликвидности

Фарминг ликвидности, или предоставление ликвидности децентрализованным биржам (DEX), стремительно находит своих приверженцев среди инвесторов, жаждущих пассивного дохода от своих криптовалютных активов. В то же время, как и любая инвестиционная деятельность, фарминг таит в себе ряд рисков и возможностей, которые обязательно стоит учесть перед тем, как окунуться в этот мир.

Введение в фарминг ликвидности

Фарминг ликвидности основывается на концепции пулов ликвидности — это специальные смарт-контракты, которые хранят резервы двух или более криптовалют. Провайдеры ликвидности добавляют свои активы в эти пулы, тем самым обеспечивая ликвидность для трейдеров на децентрализованных биржах и, в свою очередь, получая вознаграждения в виде комиссий и иногда токенов.

Основные риски фарминга ликвидности

Имперманентные потери

Имперманентные потери — пожалуй, один из самых значительных рисков в этой сфере. Эти потери возникают, когда цены активов в пуле изменяются относительно друг друга. Например, если вы добавили ETH и USDT в пул, и цена ETH взлетела, то количество ETH, которое у вас осталось в пуле, уменьшится. Это может привести к тому, что ваша доля будет стоить меньше, чем если бы вы просто держали эти активы отдельно.

Риски смарт-контрактов

Смарт-контракты, на которых работают пулы ликвидности, могут содержащие уязвимости. Хакеры могут использовать эти уязвимости, чтобы украсть средства. Например, в 2024 году DeFi-сервисы стали вторыми по числу хакерских атак после криптобирж, с общими потерями, достигавшими ~$474 млн.

Рыночные риски

Фарминг ликвидности также подвергается рискам рыночной волатильности. Цены на криптовалюты могут стремительно колебаться, и, следовательно, доходность провайдеров ликвидности может существенно измениться. Например, продажа токенов на сумму $1000 в пуле с общей ликвидностью $10 000 может сильно повлиять на цену, уменьшив ее на почти 10%.

Регуляторные риски

Некоторые страны могут вводить новые регуляции, способные повлиять на фарминг ликвидности. Это может привести к юридическим и финансовым рискам для провайдеров, поэтому важность мониторинга законодательства не стоит недооценивать.

Риск контрагента

Есть шанс, что вы столкнетесь с контрагентом, попавшим под санкции, или с криптоактивами, приобретёнными незаконно. Участие в пулах непроверенных платформ лишь добавляет рисков.

Риск необратимости транзакций

Все операции в децентрализованных финансах (DeFi) являются окончательными. Если вы ошиблись при взаимодействии с платформой или смарт-контрактом, вернуть средства не получится.

Риск низкой ликвидности

Низкая ликвидность может вызвать серьезные проблемы для трейдеров и провайдеров ликвидности. Если активы не продаются быстро, у вас может возникнуть проскальзывание — расхождение между ожидаемой и реальной ценой актива при выполнении ордера.

Возможности фарминга ликвидности

Вознаграждения в виде токенов

Некоторые платформы предлагают свои токены в качестве стимула для привлечения ликвидности. Например, в децентрализованных кредитных протоколах Compound и Aave поставщики ликвидности получают долю от процентной ставки, которую выплачивают заемщики, и иногда дополнительные токены управления.

Комиссии за обмен токенов

Комиссии за обмен токенов являются основным источником дохода для пулов ликвидности. С каждой сделкой биржа удерживает процент, который затем делится между провайдерами ликвидности пропорционально их вкладу.

Управление рисками

Выбор платформы

Важно выбирать платформы, прошедшие независимый аудит безопасности. Это поможет снизить риски, связанные с уязвимостями и хакерскими атаками.

Диверсификация вложений

Диверсификация вложений на разные платформы и пулы поможет уменьшить риски при падении цен. Рассматривайте участие в пулов с механизмами компенсации имперманентных потерь, например Bancor или Balancer.

Мониторинг безопасности

Следите за репутацией платформ и обновлениями по безопасности. Выбирайте смарт-контракты с хорошей историей и проводите мониторинг их стабильности.

Учет издержек на комиссию

Никогда не забывайте о транзакционных издержках, которые могут значительно уменьшить вашу прибыль, особенно в пиковые моменты загруженности сети.

Выводы

Провайдеры ликвидности сталкиваются с множеством рисков и возможностей, требующих внимательного анализа. В условиях постоянно меняющегося финансового рынка важно уметь оценивать не только риски, такие как волатильность и конкуренция, но и шансы на рост, которые предоставляет индустрия DeFi и новые технологии.

Подходы, основанные на инновациях и реалистичном управлении рисками, способны привести к устойчивому росту и конкурентным преимуществам в этой динамичной сфере.

Хотите быть в курсе последних новостей о децентрализованных финансах и криптовалютах? Подпишитесь на наш Telegram-канал: Подписаться.

Риски, возможности и снова риски: чек-лист успешного провайдера ликвидности

Фарминг ликвидности и роль провайдеров ликвидности в децентрализованных финансах (DeFi) приобретают всё большую популярность среди инвесторов и участников криптовалютного рынка. Однако, несмотря на заманчивую возможность получать доход, этот метод таит в себе серьёзные риски, которые необходимо понимать и эффективно управлять.

Введение в фарминг ликвидности

Фарминг ликвидности – это метод пассивного заработка на криптовалюте, при котором пользователи предоставляют ликвидность децентрализованным биржам (DEX) и получают за это вознаграждения.

Основные риски фарминга ликвидности

Имперманентные потери (Impermanent Loss)

Имперманентные потери являются одним из ключевых рисков при фарминге ликвидности. Они случаются, когда цены активов в пуле изменяются по отношению друг к другу. Например, если вы вложили ETH и USDT в пул, а затем цена ETH стремительно возросла, ваше количество ETH в пуле уменьшится, что может привести к меньшей стоимости вашей доли, чем если бы вы просто держали эти активы отдельно.

Риски смарт-контрактов

Пулы ликвидности функционируют на основе смарт-контрактов, которые могут содержать уязвимости. Нападения хакеров на эти контракты становятся всё более распространёнными. В 2024 году DeFi-сервисы оказались вторыми по количеству хакерских атак, наряду с криптобиржами, с общими потерями около $474 млн.

Рыночные риски

Фарминг ликвидности подвержен значительным рыночным колебаниям. Резкие изменения цен могут как увеличить, так и уменьшить доходность провайдеров ликвидности, что создаёт дополнительные риски для их капитала. Например, продажа токенов на сумму $1000 в пуле с общей ликвидностью $10 000 может повлиять на цену почти на 10%.

Регуляторные риски

В некоторых странах могут быть введены новые правила, изменяющие возможности для фарминга ликвидности. Это может привести к юридическим и финансовым рискам для провайдеров ликвидности.

Риск контрагента

Существует риск взаимодействия с контрагентом, который находится под санкциями, или с криптоактивами, полученными незаконным путём. Участие в пулах ненадёжных или непроверенных платформ может привести к потере средств в результате мошенничества или банкротства.

Риск необратимости транзакций

В отличие от традиционных финансовых систем, где можно оспорить или отменить транзакцию, в DeFi любые операции являются окончательными. Это означает, что в случае ошибки, мошенничества или несанкционированного доступа пользователи не смогут вернуть свои средства.

Риск низкой ликвидности

Низкая ликвидность может создавать проблемы как для трейдеров, так и для провайдеров ликвидности. Пользователи могут столкнуться с проскальзыванием — разницей между ожидаемой и реальной ценой актива при выполнении ордера. Низкая ликвидность также означает меньшее количество комиссий, что негативно сказано на доходности от предоставленных активов.

Возможности и стимулы

Вознаграждения в виде токенов

Некоторые платформы предлагают дополнительные стимулы в виде собственных токенов для привлечения ликвидности. Например, в децентрализованных кредитных протоколах такие как Compound и Aave поставщики ликвидности получают пропорциональную долю от процентной ставки, выплачиваемой заемщиками, а в некоторых случаях – дополнительные токены управления.

Комиссии

Пулы ликвидности растут за счёт комиссий за каждую сделку. Эти комиссионные распределяются между провайдерами ликвидности пропорционально их вкладу. Размеры комиссий могут варьироваться в зависимости от платформы и торговой пары.

Управление рисками

Выбор платформы

Перед тем как предоставить ликвидность, важно убедиться, что выбранная платформа прошла независимый аудит безопасности. Это значительно снижает риски хакерских атак и уязвимостей. Оптимально выбирать платформы с хорошей репутацией и активным сообществом, подтверждающим их надежность.

Диверсификация

Для снижения рисков рекомендуется диверсифицировать вложения между разными пулами и позициями. Участие в нескольких пулах ликвидности на различных платформах может помочь снизить общий риск. Использование платформ с механизмами компенсации от имперманентных потерь также может быть весьма полезно.

Мониторинг и анализ

Регулярный мониторинг безопасности протоколов и анализ проектов перед инвестициями (например, исследуя токеномику и команду, проводя аудит смарт-контрактов) — это критически важные шаги. Применение DeFi-инструментов для хеджирования (опционы, фьючерсы, страховка на Nexus Mutual) может также помочь минимизировать потенциальные угрозы.

Издержки на комиссию

Не забывайте учитывать издержки на комиссии (газ), которые могут существенно уменьшить вашу общую прибыль, особенно в периоды высокой загруженности сети. Для расчёта транзакционных издержек важно понимать понятия «лимит газа» и «стоимость газа».

Выводы

Провайдеры ликвидности сталкиваются с множеством рисков и возможностей, которые требуют тщательного анализа и продуманного подхода. Применяя стратегии на основе глубокого понимания этих факторов, провайдеры могут минимизировать риски и эффективно использовать возможности для достижения роста и конкурентных преимуществ.

Чтобы добиться успеха в фарминге ликвидности, следует сочетать инновации с надежными методами управления рисками. Это включает выбор проверенных платформ, диверсификацию вложений, регулярный мониторинг безопасности и анализ проектов. Так, вы сможете обеспечить себе долгосрочный успех в этой динамичной сфере.

Хотите быть в курсе последних новостей о децентрализованных финансах и криптовалютах? Подпишитесь на наш Telegram-канал для получения актуальной и полезной информации.

Сбербанк запланировал совместные с Китаем исследования в области ИИ

В последние дни Сбербанк России поделился захватывающими новостями о своих планах по развитию искусственного интеллекта (ИИ) через сотрудничество с китайскими учеными. Это решение может существенно изменить ситуацию на мировой арене ИИ и подчеркнуть стремление России и Китая укрепить свои позиции в этой ключевой области.

Поручение и цели сотрудничества

Инициатива по созданию партнерства с Китаем и другими странами БРИКС в компетенции ИИ прямо проистекает из поручения, данного президентом России Владимиром Путиным. Основной целью такого сотрудничества становится борьба с доминированием США в сфере ИИ. [1][2][4].

Роль Сбербанка и китайских исследователей

Сбербанк, как крупнейший банк России, располагает всем необходимым для проведения совместных научных проектов с китайскими учеными. Первый заместитель председателя правления Сбербанка Александр Ведяхин отметил, что в стенах банка трудится множество ученых, готовых принять участие в этих инициативах.

«У нас в Сбербанке много ученых. Мы планируем использовать этот потенциал для совместных исследований с китайскими коллегами. Китай — наш партнер по многим международным вопросам, и научное сотрудничество между нашими странами может лишь укрепиться», — добавил Ведяхин. [1][2][4].

Прорыв китайского стартапа DeepSeek

Среди факторов, вдохновивших Сбербанк на этот шаг, стоит отметить успех китайского стартапа DeepSeek. Он презентовал мощные модели ИИ, которые получили высокую оценку при сравнительно низких затратах. Этот стартап уже вызвал интерес на международном рынке, подтвердив, что высокое качество можно достигать без масштабных капиталовложений. [2][3][4].

Сравнение моделей DeepSeek и GigaChat MAX

Сбербанк принял решение провести тесты сравнительной оценки моделей DeepSeek и собственной разработки — GigaChat MAX. Результаты оказались поразительными: DeepSeek показал лучшие результаты в решении научных задач, тогда как GigaChat MAX оказался очень конкурентоспособным в банковских сферах и при работе с русским языком. [1][2][4].

Стратегия Сбербанка и открытость моделей

Сбербанк продолжает придерживаться стратегии поиска экономически эффективных решений вместо масштабных вложений в инфраструктуру. С успехом DeepSeek в качестве примера, банк понимает, что качество можно достигать даже при ограниченных ресурсах благодаря инновационным подходам.

«DeepSeek доказал, что успех возможен и без колоссальных вложений. Это ставит под сомнение необходимость таких масштабных инвестиций в условиях наличия инженерных решений», — отметил Ведяхин. [1][2][4].

Сбербанк, следуя примеру DeepSeek, сделал свои ИИ-модели доступными для широкой публики, включая платформы, которые позволяют превращать текст в изображение (Kandinsky) и базовую модель GigaChat Lite. [1][2][4].

Глобальный контекст и вызовы

Россия и Китай сталкиваются с вызовами для развития своих вычислительных возможностей из-за американских санкций. Это подталкивает их к поиску альтернативных путей для поддержания конкурентоспособности в борьбе за место в мире ИИ. Согласно Глобальному индексу ИИ от британской компании Tortoise Media, Россия заняла 31-е место из 83 стран по внедрению ИИ, инвестициям и инновациям в этой области, уступая не только США и Китаю, но и другим странам БРИКС, таким как Индия и Бразилия. [1][2][4].

Влияние на глобальный рынок ИИ

Сотрудничество между Россией и Китаем в области ИИ имеет потенциал для значительного воздействия на мировой рынок. Успех DeepSeek уже продемонстрировал возможность конкуренции на международной арене, а совместные проекты с Сбербанком могут стать следующей вехой в этой эволюции. Это сотрудничество также поднимает важные вопросы о том, нужно ли делать крупные инвестиции в ИИ и как важны инновации и прозрачность в разработке моделей. [2][3][4].

Заключение

Синергия между Сбербанком и китайскими исследователями обещает открыть новые горизонты для ИИ, особенно в условиях глобальной конкуренции и растущих ограничений, вызванных санкциями. Это сотрудничество наращивает научное взаимодействие между Россией и Китаем и бросает вызов существующему доминированию США в сфере ИИ.

Хотите быть в курсе последних новостей о нейросетях и автоматизации? Подпишитесь на наш Telegram-канал: https://t.me/+5AOJYmT1qeM4ZGYy